中资金融机构全球化新征程：复杂环境下的新机遇与挑战

作者：星展中国环球交易银行部董事总经理曾炜炜、星展中国及香港特别行政区金融机构部董事总经理孙萌

随着“一带一路”高质量共建的推进，领先的中国企业正越来越多地服务于全球实体经济，并积极扩大海外业务布局，正进入“产业链、品牌与平台”出海3.0阶段，相应而生的跨境金融需求巨大，中资金融机构的跨境业务也因此正迎来了全新模式的全球化征程。

金融机构的出海之旅并不始终一帆风顺。国际政治格局变化、地缘政治风险、全球经济复苏的不确定性和技术更迭，以及影响人类命运的气候变化和可持续发展的全球议程为中资金融机构的跨境发展带来了新的机遇和挑战。

复杂和充满挑战的全球环境

· 国际政治格局变化和地缘政治风险，加剧全球经济的不确定性，并对金融机构的跨境业务和资金流动产生影响。

· 全球经济在经历疫情冲击后，复苏进程缓慢且不平衡。不同国家和地区之间的经济增长差异明显，增加了市场波动性和风险。

技术进步与数字化转型加速：

· 科技创新和数字化转型已成为推动经济增长的重要动力。金融科技的快速发展改变了传统金融行业的运营模式和服务方式。

· 人工智能、区块链、大数据等技术的应用为金融机构带来了新的业务机会，但也增加了网络安全和技术风险。

气候变化和可持续发展：

· 气候变化对全球经济和社会的影响日益显著，极端天气事件频发，对金融机构的资产质量和风险管理提出了新的挑战。

· 绿色金融和可持续投资成为全球趋势，金融机构需要在支持绿色项目和可持续发展方面发挥更大作用。

监管环境日渐复杂：

· 不同国家和地区的监管标准和要求各不相同，金融机构需要投入大量资源来满足这些要求。

· 不同国家和地区反洗钱、反恐怖融资和数据保护法规，增加了金融机构的合规成本和操作复杂性。

面对上述复杂和充满挑战的环境，中资机构的国际化进程将带动全球金融业发生根本性变化，新的合作机会在不断涌现。泛亚地区和“一带一路”沿线市场因其经济潜力、政策支持、区域合作、基础设施建设和风险管理等方面的优势，成为了中国金融机构重点发展的市场。

星展银行是东南亚以资产计最大的商业银行，为各个行业和领域的大中小型企业提供专业的跨境金融及金融咨询服务。我们的业务网络、雄厚的资本基础和全面的生态系统是支持企业与机构海外扩张和国际化部署的关键。

与时俱进的全球贸易解决方案

星展银行信用评级稳健，自2009至2024年连续16年荣膺《环球金融杂志》评选的“亚洲最安全银行”。我们与1万多家金融机构有密押关系（RMAs），覆盖中东、欧洲、亚太地区、非洲和美洲等多个地区。

星展银行面向金融机构的贸易解决方案包括银行保函和备用信用证(BG/SBLC)转开、二级市场风险参与、金融机构间贸易融资及福费廷等等，可惠及160多个国家和地区的受益人；星展银行是在二级市场上的强大合作伙伴，与超过100个交易对手合作，并且在新加坡设立贸易资产转让中心，覆盖所有主要货币，包括美元、欧元、人民币和英镑。我们提供的跨境金融解决方案，可以帮助中资金融机构在国际市场上更高效地运作。

随着全球可持续发展议程不断推进，绿色和可持续贸易融资是企业在其生态系统和供应链中实施可持续实践从而实现其可持续发展目标的关键途径。作为可持续金融领域的领导者，星展银行还致力于推动净零排放的目标，公布了与科学减碳路径一致的行业目标，并成为东南亚首个公布全面科学碳减排目标的银行。这些目标将引导星展战略性地将融资从高排放活动转向低碳替代品。

星展银行可为企业开立绿色银行保函/备用信用证、可持续发展挂钩贸易融资和供应链融资，在帮助大型企业减少供应链碳排放实现ESG目标的同时，还能推动供应链上的企业的可持续发展，从而提升中国供应链在国际市场的低碳竞争力。

面向未来的支付清算能力

近年来随着国际政治经济格局的显著变化，我们也观察到跨境支付行业呈现多方面的变化。

一方面，货币多极化发展，在跨境贸易中各国普遍希望使用本国货币进行双边直接结算。以中国为例，使用跨境人民币开展经常项目下的跨境结算量近年来大幅攀升。

二是跨境支付依然以批发业务为主，但是零售行业跨境支付规模增长迅速。以跨境电商、留学、旅行、境外劳务报酬汇回等零售场景的结算量在全球呈显著增长趋势，随之催生出的跨境第三方整合支付服务对传统的由商业银行直接提供跨境支付服务的模式构成了挑战。

三是跨境支付行业风险防控成本提升。不同国家出台的关于反洗钱、数据保护等相关监管标准加强和差异化，商业银行开展跨境代理清算业务的合规风险急剧增加。

四是技术进步带动跨境支付的持续变革。以数字化支付为代表的非接触式支付正被越来越多的国家或地区所接受并被迅速的运用于跨境支付领域。同时，随着央行数字货币（CBDC）的推出，包括星展银行在内的越来越多银行或机构正探索将CBDC和区块链技术运用于跨境支付领域，跨境支付正处于一场技术升级迭代的进程中。

面对这些风险和机遇，星展银行为金融机构提供了安全、信用和效率，还助力它们在国际市场上实现可持续和稳健的发展。

星展银行在亚洲主要市场都有网络布局，同时星展银行也是MEPS+、CIPS、HKCHATs等亚洲六大跨境支付系统的直接参与者，可以为中资金融机构提供包括新币、人民币、港币等12种亚洲货币的代理清算服务。星展银行也是亚太地区ISO20022采标率最高的银行，中资金融机构可以通过SWIFT一点接入星展银行。

星展银行的服务还包括多币种全球即时转账系统——随星全球汇（DBS GlobeSend）。作为行业领先的跨境支付系统，它解决了传统支付系统中存在的许多问题，比如缺乏多币种支付能力、需要多个代理银行、支付落地周期长等。该系统实现了120秒内完成全球多币种结算的能力，提供24x7全天候服务保障，确保了支付的准确性和确定性，同时确保了交易双方的信息透明度和隐私保护。

面对海外市场波动性和风险，星展银行还为客户提供了一系列的数字财资解决方案，帮助对冲不利市场条件并管理货币风险。其中包括先进的外汇API平台，允许客户即使在周末和货币假日也能访问外汇市场，并提供一天及以上期限的固定外汇汇率，减少了汇率波动的风险。同时，星展银行还提供汇总结算服务，有助于降低成本和提高运营效率。

随着中国企业及金融机构在“一带一路”共建国家和地区的投资、贸易、交易活动日趋频繁，这势必会带动人民币的国际化发展。星展集团在全球多个市场建立了人民币业务设施，包括提供人民币账户、人民币支付、人民币贸易服务及融资等。

星展中国是首批获得人民币跨境支付系统（CIPS）直接参与资格的外资银行之一。星展中国始终致力于支持跨境人民币基础设施建设，多次联动母行及全球分支网点，将CIPS业务覆盖了整个亚洲和欧洲地区。截至2024年8月，星展中国的CIPS业务交易笔数同比增长49%，交易金额同比增长125%，在外资行中名列前茅。

随着中国与亚洲国家和地区合作的不断深入，越来越多中国的企业正逐步转变为跨国公司，它们通过海外投资、并购和设立分支机构等方式，积极参与全球竞争，促进世界经济的发展；中国的龙头企业正逐步转变为跨国公司。预计未来将有更多中资金融机构参与到国际化进程中来，星展银行也将继续通过多方面的支持和合作，助力中资金融机构成功拓展国际市场，促进中国与亚洲及其他地区的经济融合，共同推动全球经济的稳定与可持续发展。（财经网）