瑞凯集团刘浩然：亚洲金融论坛引领投资新机遇

1月13日至14日，主题为“启动增长新引擎”的第18届亚洲金融论坛在香港会展中心举行。论坛聚焦香港进一步发挥国际金融中心优势、在变局中寻求增长新引擎等多个话题。香港特区行政长官李家超出席开幕式并致辞，中国人民银行行长潘功胜出席并表示，继续全力支持香港国际金融中心建设。论坛邀请超过上百位来自世界各地的政商领袖、金融专家以及知名经济学家担任演讲嘉宾，剖析金融市场的发展及投资机遇，分别就宏观经济、国际形势，以及人工智能及金融科技等热门议题分享见解。重点讲者包括世界银行前首席经济学家兼高级副行长林毅夫、世界经济论坛人工智能理事会联席主席斯图尔特·罗素、恒隆地产荣誉董事长陈启宗、创新工场董事长李开复及阿里巴巴集团主席蔡崇信等。

在1月14日下午亚洲金融论坛——家族办公室专题论坛期间，瑞凯集团（Reynold Lemkins）中国区主席兼首席投资官刘浩然受邀参会，分享了瑞凯集团作为单一家族办公室的投资与风控的经验与策略，以及长期陪伴中小企业成长的价值定位。

前沿投资理念，彰显香港国际金融中心风采

论坛期间，作为首席投资官的刘浩然从宏观经济及资产配置等角度，表达了对香港国际金融中心地位的尊敬，“通过此次参与亚洲金融论坛，我们发现科技、医疗、消费这三大投资主题将会持续发力，论坛参会嘉宾的群星荟萃无疑为金融市场打了一剂“强心剂”，这对于香港金融业发展具有重要意义，特别像瑞凯这样已经在港股市场的IPO、定增和二级交易领域具有深厚积累的投资集团。”他强调，将投资与赋能并重，致力于为企业提供全方位的支持和服务是顶尖的投资机构应该具备的能力。与许多传统的VC/PE机构不同，瑞凯更侧重于在企业IPO阶段介入，即资本市场的初始位置。这一策略不仅让投资者捕捉到企业的成长红利，还能通过长期持有，陪伴企业穿越经济周期，实现结构性价值提升。在赋能方面，瑞凯则通过系统性的资本市场领航、商业战略资源对接等多种方式，为被投企业提供持续、稳定的支持。

“香港作为家族办公室的理想目的地，其低税率、简单税制以及避免双重征税的政策，为家族办公室节省了大量资金。”刘浩然进一步表示，“此外，香港连接中国内地与国际市场的地理优势、时区优势以及完善的综合金融基础设施，也为家族办公室提供了广阔的投资空间和便捷的操作环境。”

耐心资本引领企业“出海”，“保价”护航高质量竞争

在如何选择被投企业方面，刘浩然表示：“我们看重的不仅是企业当前的财务表现，更重要的是其未来的增长潜力和市场地位。耐心资本能够长期且稳定地为企业提供资金支持，助力其在研发、市场拓展等方面持续发力，从而在新的增长曲线上实现飞跃。”

“随着全球经济格局的不断演变和国际贸易环境的日益复杂，出海市场已然 “变天”，对于2025年，我们认为是‘一个新的大航海时代’，中国企业出海的本质已经发生了变化，此时，更需要我们以一种极具耐心和恒心的长期心态。在这个过程中我们要利用家族办公室的优势，从资金支持、资源对接、战略规划、风险管控等多个维度，深度陪伴中小企业在海外开启一段全新的发展之旅，帮助它们在激烈的国际竞争中站稳脚跟并茁壮成长。”刘浩然说道。

“我们希望通过长期投资，陪伴企业共同成长，实现财务回报和社会价值的双重提升。”刘浩然表示，“同时，我们也希望利用自身的资源和专业能力，为中小企业提供更加精准、高效的出海赋能服务，助力其在全球市场中实现更加稳健、长远的发展。”

在刘浩然看来，家族办公室是稳健传承与灵活投资的双赢选择。对于家族办公室在投资策略中的独特优势。他指出，家族办公室不仅关注资产的长期保值增值，还注重家族财富的稳健传承。这种长期视角使家族办公室能够更好地陪伴中小企业成长，为其提供持续、稳定的资金支持。

出海新形式，看好新机遇

据海关统计，2024年前11个月，中国货物贸易进出口总值达39.79万亿元人民币，同比增长4.9%。其中，出口23.04万亿元，同比增长6.7%。此外，2024年前三季度，我国跨境电商进出口总额为1.88万亿元，同比增长11.5%；其中，出口额为1.48万亿元，同比增长15.2%。

市场规模持续扩大、新兴市场崛起、跨境电商高速增长后，中国企业出海已进入新阶段，呈现出更加成熟、多元和深化的国际化布局态势。

在谈到当前中国企业出海的新形式时，刘浩然认为，中国企业是具备高质量管理能力的，与过去以资本扩张为主的出海模式不同，当前中国企业更加注重产业的输出和整合。在这一新形势下，企业不再仅仅满足于传统的产品出口和市场拓展，而是开始在全球范围内寻求更深层次的合作与融合，企业不仅要具备强大的资金实力，更需要其在技术、品牌、管理等方面具备核心竞争力。

以港股上市公司易达云（EDA集团控股）为例，刘浩然详细介绍了瑞凯集团如何为这家专注于海外物流电商平台的创新企业提供全方位的支持。从易达云的IPO阶段开始，瑞凯自身便充当了基石投资人，并协助企业非常罕见地引入了中国太保作为另一家基石投资共同参与。在当时港股行情环境并未好转的情况下，易达云最终取得了超过100倍的公开发售认购。这离不开瑞凯在除了自身资金投入带来的示范效应以外，还协助企业对资本市场做了大量的价值传递及教育工作，为易达云上市后的长远发展打下良好基础。而在易达云上市后，瑞凯通过坚定增持、安排企业与海外金融机构合作、对接海外商业资源、向企业提出新战略与并购建议等等，成为了易达云在港股资本市场的领航者，助力其充分发挥好上市资本平台来拓展海外市场。

“过去，中国企业出海往往以并购为主，但这种模式往往面临着文化整合、管理难度等挑战。”刘浩然表示，“现在，我们更加注重与当地企业的合作与共赢，通过技术输出、品牌授权等方式，实现双方的共同成长和发展。对于中国企业而言，出海不仅是一次市场的拓展，更是一次品牌的提升和技术的输出。”刘浩然表示，“瑞凯集团作为长期投资者，不仅为企业提供资金支持，还通过自身的资源和专业能力，帮助企业在海外市场实现快速落地和稳健发展。”

“在出海过程中，中小企业需要特别关注汇率风险、政治风险以及市场风险等。我们相信，通过携手共创，我们一定能够实现更加美好的未来。”刘浩然表示，“瑞凯集团将始终陪伴在我国中小企业身边，为其海外市场的拓展提供有力保障和支持。”（吴垌）

来源：中国发展网