普华永道发布白皮书，金控公司风险管理有待建立“三维一体”模式

中国经济导报、中国发展网 记者崔立勇报道

5月23日，普华永道联合行业多家头部金控公司举行金控公司风险管理圆桌论坛，并发布《金控公司全面风险管理研究白皮书》。白皮书分析总结了金控公司风险管理现状和痛点，并对其风险管理的趋势进行研判，提出金控公司全面风险管理的“三维一体”目标模式及实施策略建议。

中国人民银行今年3月17日发布公告，正式批准中国中信金融控股有限公司（筹）和北京金融控股集团有限公司的设立许可，首批金控公司牌照正式落地。在此背景下，普华永道发布《金控公司全面风险管理研究白皮书》，从客观中立的专业视角出发，提出具有行业普适规律的洞察与观点，并分享丰富案例和经验，为金控公司提升风险管理体系建设并持续优化提供参考。

普华永道中国国企业务主管合伙人陈静表示：“随着首批金控公司牌照的落地，相关审批标准和程序已经相对清晰，金控公司设立和批准进程将会进一步加速。我们预计，在审慎研究和试行相应的监管规定后，有关部门将进一步推出管理细则并要求落实执行。有意申请金控牌照的机构，平台型、多业态金融集团，以及需要开展并表管理的银行及保险集团等机构，应尽早做好战略选择和发展规划，理顺治理架构，围绕着‘管控、协同和赋能’的不同主题，利用数字化思维和方式，逐步建立并完善管理机制和能力体系，以顺应未来监管趋势，在战略转型和市场竞争中占得先机。”

《金控公司全面风险管理研究白皮书》截图1 

白皮书采用问卷方式对22家典型金控公司进行了深入调研。结果显示，金控公司在搭建风险管理体系的过程中存在诸多痛点，主要集中在风险管理系统、风险管理数据、风险管理模型及工具等方面。金控公司风险管理呈现三大趋势：风险管理将与数字化转型协同推进；风险管理主题将从管控逐渐向协同与赋能演进；风险管理能力将是战略转型引擎和核心竞争优势。

《金控公司全面风险管理研究白皮书》截图2 

针对金控公司风险具有独特性，即风险复杂度高、传染性强、叠加效应大的特征，普华永道提出搭建“三维一体”的立体化风险管理模式。

治理维度：风险治理架构。

跨法人治理是金控公司风险管理的难点，也是金控公司风险治理架构的核心特点。金控公司应以法人治理为基础，遵循公司治理的原则，加强股权管理、规范股东行为。同时通过风险管理职能定位明确管理责任，推动风控职能下沉，建立起覆盖“金控公司+子公司”两级“穿透式”的风险治理架构，通过整合集团资源，发挥风险管理合力，充分释放风险管理效能。金控公司应建立起“层次清晰、职责完备”的“四个层面、三道防线”风险治理架构，明确风险管理责任，将分散在不同法人主体的风险职能条块汇聚整合，形成纵向上下衔接、横向互为支撑的有机整体，最大化风险资源利用效率，充分发挥集团风险管理的协同优势。

管控维度：风险管控模式。

金控公司应强调对风险的统筹把握，同时根据“放管自如，点面结合”的管理原则，明确子公司不同的风险管理现状，采取不同的管控模式，厘清界限，把握尺度，兼顾管控共性和包容个性的同时，践行统筹管理职能，并保持一定弹性和适时动态调整。金控公司应梳理子公司业务类型，有效识别集团面临的主要风险，自上而下建立与自身组织架构、业务规模以及复杂程度相适应的单一风险联防联控的“端到端”垂直管控机制。

要素维度：全面风险管理关键要素。

风险偏好——构建系统科学、导向明确、机制健全、有利于价值创造的风险偏好管理体系，加强顶层设计，实现风险偏好的制定、传导及应用。

风险管理制度——建立结构清晰、层次分明、系统协调的全面风险管理制度体系，覆盖统领性管理要求到操作规范，提升制度制定的全面性、管理的规范性、执行的可操作性。

统一授信与集中度管理——加强统一授信管理，实现集团内对同一集团客户的授信管理，逐步推动统一信评模型等工具搭建与应用，为业务决策提供支持。

风险隔离——以风险控制和合规管理为核心，建立健全整体金控公司内的风险隔离机制，确保金控公司与各子公司、不同子公司之间存在有效的风险隔离措施。

资本管理——建立资本管理体系，加强资本监管，保证金控公司稳健经营，维护金融稳定运行，防范系统性金融风险。

关联交易管理——加强关联交易监管，规范金控集团内的关联交易行为，防止利益输送风险。明确管理机制，加强风险管控，对控股子公司关联交易管理进行统筹和监督。

人才与考核——加强风险管理队伍建设，重视风险管理专业人才的“选、育、用、留”，为风险管理工作的管控深度延伸和技术革新持续提供能力支持。

风险文化——树立“风险创造价值”的文化理念，建立组织保障、发展理念和文化认同，加强对子公司风险管理文化的宣传贯彻和风险管理工作的指导，提高子公司风险管理的专业性和与集团风险文化的一致性。

数字化底座：一体化的风险管理数据平台与系统。

在合法合规的基础上，通过构建金控公司与子公司整合和联动的风险数据库和风险管理平台，改变由于信息缺失和传递滞后引起的风险管理及时性、针对性不足，并将风险管理要求和手段嵌入到流程中，固化到系统里，改变风险管理事后、被动的局面，逐步实现主动风险管理，提升风险管理质效，推动数字化风控的转型升级。

《金控公司全面风险管理研究白皮书》截图3 

在圆桌论坛上，中信金控风险合规部总经理助理潘俊武、平安集团风险管理部副总经理马琳、申能能源金融事业部副总经理陈云波三位嘉宾在圆桌论坛环节分享了观点。

《金控公司全面风险管理研究白皮书》截图4 

“本次白皮书的撰写得到了中信集团和中信金控的大力支持，我们也要特别感谢中国光大集团股份公司、中航工业产融控股股份有限公司、中粮资本投资有限公司、申能（集团）有限公司能源金融事业部的案例支持以及22家金控公司的匿名问卷反馈，使得我们的报告更加丰富和充实。” 白皮书课题负责人普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾表示，“针对金控公司的风险管理特性和难度，我们对金控公司风险管理体系建设策略有两点建议。一是谋定而后动，明确总体目标定位与分阶段实施目标，采取分步式实施方案，分为短、中、长三阶段，推动总体目标实现。二是谋准而先行，从自身在现阶段面临的关键痛点进行精准发力，在实现局部突破之后再考虑逐步延伸。善于抓关键问题和重点风险，提升管控能力。普华永道愿与行业一起携手，为金控公司的风险管理体系建设贡献专业力量。”