华夏首创奥莱REIT：铸就坚实投资价值基石，引领消费REITs新热潮

中国发展网讯  备受市场关注的首单奥莱REITs——华夏首创奥莱REIT发售结果揭晓。公告显示，华夏首创奥莱REIT（基金代码：508005）公众发售配售比例为4.298%，网下投资者有效认购申请确认比例为16.055%，此次发行累计认购70.785亿元（比例配售前），再掀公募REITs发售热潮。

投资者热情高涨，公众发售网下认购均创消费REITs倍数新高

具体看来，华夏首创奥莱REIT公众发售获得投资者踊跃认购。公众投资者有效认购基金份额数量为13.961亿份，为公众发售初始基金份额数量（0.60亿份）的23.268倍，公众投资者有效认购申请实际确认比例为4.298%。按照发售价格（2.468元/份）计算，基金公众发售部分比例配售前募集规模约为34.456亿元。

这样的火爆早有预期，此前公告显示，在网下询价阶段，华夏首创奥莱REIT拟认购数量总和88,210万份，为初始网下发售份额的6.3倍，刷新了消费REITs询价认购倍数纪录。且网下投资者中券商、保险、信托、私募云集，足见专业机构投资者对该基金投资价值的认可。根据公告，最终网下投资者有效认购申请确认比例为16.055%。按照基金发售价格计算，网下发售比例配售前的募集规模约为21.521亿元。

此外，在战略投资人配售阶段，基金初始战略配售基金份额数量为6亿份，认购规模为14.808亿元。作为北京市属国有企业首个消费类基础设施REITs，华夏首创奥莱REIT获得了北京金控集团及顺隆基金等市属企业的大力支持。

综上，华夏首创奥莱REIT此次发售比例配售前的总募集规模达70.785亿元（含战略配售、网下发售和公众发售），是其拟募集规模（19.744亿元）的3.585倍。

优质资产组合，构建投资价值基础

华夏首创奥莱REIT获得资金热捧，离不开投资者对其投资价值的深度认可。作为首创城发集团、华夏基金、中信证券联合推出的奥莱消费REITs, 基金首发资产选取了首创奥莱业务板块第一梯队的两个项目组合，相较于单个项目，两个高潜力省会城市的优质资产组合既能分享更多的城市发展红利，又具有更好的风险分散性。

两个项目分别位于济南和武汉，经营业绩在首创奥莱体系内排名前三，至今已分别运营5—6年多，均是当地奥莱标杆，项目业绩增长可期。

除了优质的底层资产外，华夏首创奥莱REIT还拥有一流的运营管理团队。基金运营管理统筹机构由首创城发集团旗下首创钜大担任，该公司是奥莱行业头部连锁运营商集团之一，能够为基金提供卓越的运营管理服务。同时，基金计划管理人中信证券和基金管理人华夏基金均拥有丰富的公募REITs投资管理经验，能够为基金未来的平稳运营提供专业赋能。

作为一种独特的商业模式，奥特莱斯凭借其高性价比的一站式休闲购物体验，赢得了广大消费者的青睐。奥莱消费REIT不仅具备消费REITs的一般特点，并且由于底层资产“名品+折扣”的高性价比特点，表现出了明显的穿越经济周期的优势。

此次，华夏首创奥莱REIT的成功发售不仅对于消费基础设施领域的资产证券化有着重要的参考意义，也是商业地产新发展模式的一种积极探索。展望未来，首创城发集团将在实现自身高质量发展的同时，积极助力北京国际消费中心城市建设，服务首都城市发展，并立足北京，辐射全国，服务好新时代国家和人民需求，持续推进高品质消费场景建设，赋予城市更多美好与活力。不仅如此，首创城发集团还将充分利用其体系内的优质资产，持续向REITs市场注入活力，打通商业重资产投、融、管、退全链条，助力营造更繁荣、更健康的资本市场生态。