中银协报告：降低融资成本同时保持稳定流动性水平

中国经济导报 中国发展网 记者张洽棠

近期，中银协发布了《中国汽车金融公司行业发展报告（2020年度）》（以下简称“《报告》”）。这是中国银行业协会连续第七年发布该报告，《报告》由中国银行业协会汽车金融专业委员会主任单位上汽通用汽车金融有限责任公司牵头，丰田汽车金融（中国）有限公司、福特汽车金融（中国）有限公司、奇瑞徽银汽车金融股份有限公司、广汽汇理汽车金融有限公司4家常委单位共同撰写。同时，24家成员单位均参与了《报告》前期的行业调研，为《报告》的完成贡献了力量。

《报告》从市场运行情况、行业相关政策评析、融资情况分析、市场热点与焦点、行业发展展望等五个方面对2020年中国汽车金融公司的行业发展情况进行回顾、总结，并尝试进一步展望行业未来发展趋势。《报告》主要内容如下：

一、汽车金融公司市场运行情况概览

2020年发生的新冠肺炎疫情对国内生产生活造成重大影响，汽车产业也受到巨大冲击，但随着我国取得抗击疫情重大成果，国民经济逐步呈现稳定恢复的良好态势，汽车行业从4月开始率先恢复，全年总体表现好于预期。在此期间，汽车金融公司为厂商和汽车经销商的复工复产持续输送金融支持、为消费者提供金融关怀，在服务实体经济的同时攻坚克难，稳步发展。

2020年末，全国25家汽车金融公司资产规模达人民币9,774.84亿元，同比增长7.85%。当年，汽车金融公司零售贷款车辆678.07万辆，占2020年我国汽车销量的26.79%，同比增长2.02个百分点；经销商批发贷款车辆428.39万辆，占2020年我国汽车产量的16.98%。

在零售端，汽车金融公司积极配合主机厂开展促销，通过丰富贷款产品、流程数字化转型、降低贷款门槛、减轻购车者负担等方式带动车辆销售。在供应链端，汽车金融公司向经销商提供稳定资金支持，特别是在2020年疫情期间，针对部分经销商资金面紧张问题，通过主动延长还款期限、减免贷款息费等方式缓解经销商负担，稳定主机厂的销售体系。截至2020年末，我国汽车金融公司零售贷款余额人民币7,820.16亿元,同比增长8.71%；库存批发贷款余额为1,046.52亿元，同比略降3.15%。

汽车金融公司运行整体稳健，疫情期间展现出了专业的风控能力和强韧的业务经营能力。汽车金融公司行业相关监管指标持续表现良好，截至2020年底，行业平均流动性比率达214.09%，远高于银行业平均水平；行业资本充足率为21.40%，比上年末增加0.79个百分点；行业平均不良贷款率为0.49%，受疫情影响，2月和3月经历较大上升后逐步下降，2020年底已恢复至上年同期水平，并略降0.01个百分点。

二、汽车金融行业相关政策评析

近年来，政府和金融监管部门对汽车产业和汽车金融公司的发展给予关注和支持，就行业相关政策进行了修订和完善，对汽车金融公司的业务发展产生了积极的影响。

免抵押政策方面，自2017年发布修订版《汽车贷款管理办法》，部分汽车金融公司开始尝试开展免抵押登记的汽车贷款业务。截至2020年底，受访的13家汽车金融公司中，12家已开展免抵押登记汽车贷款业务，占全部零售贷款业务的比例较2019年有所提升，免抵押贷款质量仍优于总体贷款质量。近年来，公安部推行的一系列“放管服”改革新举措，简化了机动车抵押登记手续，得到汽车金融公司的热烈欢迎。

二手车和新能源政策方面，一是二手车正成为国内汽车流通市场的新增长点，国家在2020年连续发布在减征增值税、取消限迁和简化流程方面的促进政策；二是国家发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》。多家汽车金融公司积极推出专门的创新产品金融方案，扩大二手车贷款规模，着手设计面向新能源汽车销售的全流程线上化金融产品，并配合国家的智能汽车发展战略，探索如何向汽车相关的虚拟智能服务提供更多金融支持。

三、汽车金融公司融资情况分析

得益于金融市场的深化发展和各汽车金融公司的不懈努力，汽车金融公司的融资渠道从单一的银行借款和资本金注入向更多元化的方向延伸。

2020年有3家汽车金融公司完成增资，合计增资约62.11亿元。2018-2020年共有15家汽车金融公司完成增资，占比达60%。这一方面体现了各汽车金融公司的股东方都对中国汽车金融市场的广阔前景有较强的信心，另一方面也体现了汽车金融公司因自身良好的经营发展和盈利能力而带来的业务增长需要。

2020年，共有16家汽车金融公司发行了37单资产支持证券，总发行规模超过1,670亿元人民币；3家汽车金融公司发行了4单金融债，总发行规模人民币125亿元。截至2020年末，共有10家汽车金融公司发行过金融债券。

汽车金融公司实现了产业资本与金融资本的有机结合，其融资资金全部用于汽车产业相关金融支持，直接服务于实体经济。希望能够获得银行同业更充分、更稳定的授信支持，同时通过拓宽融资渠道，在降低融资成本的同时保持稳定的流动性水平，从而降低小微企业和个人的融资成本，更好地促进汽车消费，支持实体经济发展，为汽车产业长远稳健的发展创造有利条件。

四、汽车金融公司市场热点与焦点

面对2020年开局的新冠肺炎疫情给社会生活带来的巨大影响，汽车金融公司众志成城、砥砺践行社会责任，积极组织爱心捐款，共同抗击疫情，凭借多年打下的扎实基础，从容面对、加速变革。

一是多措并举，帮助零售客户共克时艰。汽车金融公司推出面向受疫情影响客户的贷款延期服务、医护人员专属贷款产品、湖北客户贴息减息方案，并积极利用科技手段提供无接触一站式服务。二是全力增援，助力经销商渡过难关。多家汽车金融公司向批发经销商提供延后还款、免费降息、降低保证金等支持，切实减轻受疫情影响的经销商经营资金流动性压力，并提供线上营销工具为经销商获客引流。三是主动创新，积极应对疫情挑战。远程办公、线上审批、电子签约、远程视频尽职调查、远程库存盘点等一系列的零接触工作方式彻底改变了原有的工作模式，也加速了业务流程的数字化改造，促使汽车金融公司依靠科技深刻理解客户需求，向全生命周期客户服务转型，同时不断提高运营效率和风险管理水平。四是众志成城，砥砺践行社会责任。为了抗击疫情，多家汽车金融公司积极组织爱心捐款，履行社会责任，紧急支援前线抗击疫情及相关防治工作。

在后疫情时代，汽车金融公司在业务流程、产品设计和客户体验方面主动创新，深化实施数字化转型战略，进一步提升金融渗透率和客户服务能力，用金融促消费，实现普惠金融。2020年，不仅在单个业务领域的科技应用不断涌现，应用场景越来越多，为汽车金融公司在对外服务和对内控制两方面的转型升级持续赋能，汽车金融公司也开始注重数字化的长远发展，致力于完整的线上化智能化规划蓝图。面对市场竞争，汽车金融公司加速金融产品创新，更加注重细分人群，细分市场及区域的差异化产品设计，不断丰富产品线，积极应对市场的变化和竞争。此外,《报告》还对二手车和商用车金融市场进行了阐述和探讨，认为二手车的政策利好和市场不断发展成熟为二手车金融带来巨大发展机遇，商用车金融市场则仍有可挖掘的潜力。

五、行业发展展望

从业务发展来看，我国城市化进程的步伐依然不变, 汽车千人保有量提升的趋势不变，汽车金融渗透率向上增长的方向亦不变，汽车金融在“十四五”期间仍有较大的行业发展空间和增长潜力。然而，伴随消费者的年轻化和多样化、购车渠道的场景化和线上化、汽车金融市场竞争格局的白热化和多元化，汽车金融公司必须继续加速创新，积极探索围绕用户、车、贷款的业务场景，为购车、用车、换车的全生命周期服务提供极致的客户体验。

从风控趋势来看，金融科技、智能风控的普及将汽车金融公司带入了全新的时代。一方面，海量数据为风控提供了新的发展维度，同时也对客户隐私保护能力提出更高的要求；另一方面，人工智能技术越来越广泛的运用也将助力企业风控把握先机。

从科技发展来看，汽车金融公司将通过人工智能、大数据、云计算、车联网等信息技术的深度融合，不断激发创新活力，为汽车金融在系统架构现代化、人工智能各场景应用、数据驱动决策等方面持续赋能，不断提升金融服务在汽车“新四化”中的支撑力。

2020年，面对疫情对汽车行业造成的较大冲击，汽车金融公司作为促进汽车流通与销售的关键角色和支持汽车实体经济的重要力量，有效承担起助力汽车产业复工复产的责任，充分践行了汽车金融服务实体经济的初心，同时主动应对市场困难和挑战，实现了积极和稳健的增长。

站在中国汽车产业“十四五”发展的新起点上，汽车金融公司应当紧密配合汽车产业的新发展战略，将汽车金融公司的价值定位从服务新车销售转变为服务汽车全生命周期，以客户为中心建立全方位的业务流程体系、提升金融科技赋能业务的能力，坚定不移地深入支持汽车产业，切实推进“十四五”时期汽车金融行业的高质量发展，共创美好前景。