部分中小银行上调短期存款利率 存款利率总体调降已成趋势

在银行净息差持续承压背景下，商业银行正开启“全面降息潮”。新年伊始，便有城商行、农商行、村镇银行加入存款利率的调降队伍。然而，有个别中小银行出于“开门红”活动等原因，逆势上调短期存款利率，呈现出“远降近升”的态势。

专家认为，目前部分中小银行仍然面临吸储压力，上调短期存款利率的目的在于，通过市场化方式吸引资金快速到位。但总体来看，存款利率进入下行通道已成趋势，该行为大概率难以长期持续。各家银行调整存款利率要与自身负债、净息差等实际经营状况相一致，中小银行需要加快完善内部治理，充分发挥地缘优势，更好满足区域市场多元化金融服务需求，促进资产负债良性循环。

存款利率“远降近升”

日前，汝南农商银行宣布称，上调定期存款利率。相较于该行2023年1月的存款利率，其3个月、6个月的定期存款利率分别由1.40%、1.65%上调至1.50%、1.70%，但1年、2年、3年期的定期存款利率则分别由2.25%、2.70%、3.30%下调至1.90%、2.10%、2.35%。

对存款利率采取“远降近升”调整策略的并非个例。新野农商银行表示，于1月11日至3月31日期间，上调定期存款利率。相较于2022年12月底，该行3个月、6个月定期存款利率分别由1.40%、1.65%上调至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率则分别由2.25%、2.70%、3.30%下调至2.10%、2.30%、2.35%。

此外，桐柏农商银行、寿阳农商银行、广灵农商银行、杞县农商银行、新郑农商银行、河南辉县农村商业银行等多家中小银行均于近期宣布称，上调定期存款利率。部分银行表示，活动时间为1月初至3月底。

或难以长期持续

事实上，商业银行正进入“全面降息潮”。2024年伊始，便有部分城商行、农商行、村镇银行加入存款利率的调降队伍。此前，六大国有银行与近二十家股份制银行已完成对于定期存款利率的下调。

业内人士表示，中小银行往往面临着更大的息差压力，所以在大型银行之后跟进调整存款利率是必然选择。对于中小银行逆势上调存款利率的现象，邮储银行研究员娄飞鹏表示：“中小银行在吸储方面优势不太明显，目前部分中小银行仍然面临吸储压力，上调存款利率的目的是通过市场化方式吸收存款。”

娄飞鹏认为，在存款利率市场化背景下，银行根据外部环境和自身情况调整存款利率更多是市场行为。总体来看，存款利率呈现下降趋势是大概率事件，中小银行上调存款利率大多并非全面上调，而是根据自身情况有针对性地上调部分存款利率，逆势上调大概率难以长期持续。

存款利率市场化改革速度加快

业内人士认为，商业银行调降存款利率为大势所趋。中信建投研报指出，2023年存款利率市场化改革速度明显加快，主要是由于银行的净息差持续承压。商业银行净息差大幅下行的原因主要是存款的定期化趋势，背后是企业和居民的风险偏好下降。

对于存款利率调降后带来的积极影响，有证券研报指出，一方面有助于缓解商业银行净息差，降低银行负债端成本，通过存款利率市场化机制传导至贷款端，调降LPR报价，从而引导商业银行贷款利率下行；另一方面存款利率下调意味着我国利率中枢水平进一步下行，有助于推动无风险利率下行，拓展商业银行向实体经济让利空间。

“揽储旺季期间，部分中小银行积极备战‘开门红’活动。存款利率有升有降，反映出国内存款市场机制在起作用，属于正常现象，但前提是国内存款市场保持正常的竞争秩序。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。

在周茂华看来，各家银行存款利率调整要满足自律组织要求及存款利率调整要与银行负债、净息差等实际经营状况相一致。中小银行需要加快完善内部治理，提升内部管理水平，充分发挥地域优势，深耕区域市场，提升经营水平，更好满足区域市场多元化金融服务需求，促进资产负债良性循环。