ESG责任投资理念正在日趋主流化

本报记者 | 邵鹏璐

“近年来，在绿色低碳发展目标驱动下，我国绿色金融市场发展驶入快车道，多层次绿色金融产品和市场体系基本形成。作为绿色金融重要工具的绿色投资正逢其时，在支持绿色低碳发展中将发挥着越来越重要的作用。与此同时，ESG责任投资与绿色投资属性高度契合。”国家绿色发展基金股份有限公司监事会主席汪义达在近日举行的2023年中国责任投资论坛（China SIF）夏季峰会上表示。

在汪义达看来，ESG责任投资由价值观驱动，倡导的是价值投资、可持续发展投资，具有中长期性，是推动绿色投资更有力有效支持绿色低碳发展的重要引擎。传统投资理念往往更多关注投资标的财务回报，ESG责任投资作为环境社会风险评价体系和测量工具，将传统的投资度量风险与回报的维度，拓展到风险、回报和ESG影响力三维度，将生态效益、社会价值和公司治理等因素融入投资评价体系中，既要合理的经济效益，更要显著的社会价值和生态效益，为企业提供了更好应对风险挑战进而实现可持续发展的行动框架。

在国家战略、政策引导、市场选择、价值观驱动等因素共同作用下，ESG责任投资理念正在日趋主流化，越来越多的私募股权投资基金主动布局绿色投资和ESG投资策略。我国以绿色发展为主题体现ESG责任投资理念的基金发展迅速，为绿色低碳发展提供有力的资金支持。当前，越来越多的投资机构通过建立ESG组织架构、构建ESG投资指标体系和数据库、开展ESG投资研究，将ESG因子、方法论和流程有机融入项目尽职调查、投资决策、投后管理、投资评估、环境信息披露，实现价值投资。

我国国内绿色投资基金正处发展初期，不同程度存在对绿色投资标准、绿色技术和绿色投资评价指标设计的实践经验不足等问题，同时也面临标准化信息披露机制尚未完全建立、ESG基础设施建设不尽完善等方面的挑战。为此，汪义达提出三点建议。

一是深入研究ESG相关理论问题。目前绿色投资的内涵和外延需要加强论证，从发展需要看，对绿色投资标准要进一步形成共识，建立起绿色投资识别框架体系。绿色投资注重深耕长期投资，建立完善相应的制度体系，强化长效激励约束机制作用，防止“漂绿”“洗绿”现象影响绿色产业发展。

二是加强ESG基础设施建设。企业ESG信息披露缺乏统一标准，影响ESG责任投资实践，需要适当统一ESG信息披露标准，努力提高ESG信息披露的系统性和标准化程度，出台实操性强的ESG信息披露准则，提高投资市场ESG数据可获得性，鼓励企业做好ESG信息披露。ESG责任投资向纵深发展，需要进一步提升碳核算、碳评价、碳披露等方面的能力，以科学衡量绿色投资的减碳成效，赋能绿色投资可持续发展。

三是有序引导企业将ESG融入发展战略和投资策略。绿色投资机构要进一步增强ESG专业性，坚持价值投资，坚持守正创新，建立起适配性和实操性强的ESG评价指标体系，不断推动将ESG责任投资理念与企业发展全流程深度融合，深化企业ESG实践，推动经济绿色高质量发展。