智库：应密切关注疫情对中小企业冲击产生的银行业尾部风险

中国发展网讯 近日，中国人民大学国际货币研究所、财政金融学院货币金融系与中国银行业研究中心联合主办的大金融思想沙龙（总第182期）线上研讨会成功举办。IMI研究员、中国人民大学财政金融学院副教授朱文宇，做主题报告“疫情下商业银行全面风险管理和压力测试”。沙龙由中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军主持。

会议由朱文宇教授做题为《疫情下商业银行全面风险管理和压力测试》的主题报告。报告指出，在后疫情时代，银行业面临一系列新的变化和挑战。数据显示，从银行业整体情况看，2019年到2021年银行业金融机构净利润虽然有所下降，但是总体来说比较平稳。银行业整体不良贷款率和资本充足率呈平稳态势。银行利润的下滑主要来自于银行对实体经济的让利、对结构性货币政策的支持以及计提拨备和不良贷款核销。受疫情影响严重的行业相对而言信用风险有所增加。区域经营的中小银行更容易受疫情的冲击相对较大一些。

监管部门对商业银行的全面风险管理，要求银行从量化的角度了解在怎样的压力情景和冲击下，银行的某些监管指标可能不满足监管的要求。商业银行的压力测试主要是基于会计报表的压力测试框架，针对包括信用风险、市场风险、流动性风险、银行间传染风险和复合场景等在内的各种风险冲击。根据中国人民银行金融稳定分析小组2021年对我国银行业的压力测试，从资本充足率上看，我国银行业整体具备较强的抗风险能力，高风险金融机构数量较稳定，大中型银行风险程度较低，但银行业存在一定程度的尾部风险，中小银行对整体信贷资产质量恶化的抵御能力较弱。

未来应将疫情可能引起的宏观变量之间的关联引入压力测试模型，重视汇率风险的直接效应和间接效应，如何设定宏观变量间的相关性对压力测试模型的准确性非常重要。银行也应根据自身资产负债结构设定适合自身经营情况的内部压力测试模型。应密切关注疫情对中小企业冲击产生的银行业尾部风险。结合中小型银行经营活动的地域性特点，这些银行怎样更好地通过结构性货币政策支持当地的实体经济，是疫情下亟待解决的问题。

最后，主持人赵锡军院长对会议进行了总结。第一，当下面临较多集中性外部冲击的情况下，进行压力测试是恰当的，能够找到比较有用的工具评估银行的风险。从报告可知，这需要一定理论基础、方法论基础和经验考量。相关银行应该有所考量，央行也将其作为重要的监管工具。第二，目前商业银行在风险构成、要素、来源等方面，面临较复杂的情况。目前更多是疫情的冲击，也有 “三重压力”的冲击。也与银行自身的共性问题有关。一个问题是息差一直影响着银行资产的质量、流动性、收入、利润等等。如果这个特点没有改变，即便没有冲击，当利差收窄时，银行还是会面临很大的压力。另外一个问题是调整难度很大，银行体系承担着整个金融配置过程中最核心、最重要的角色。风险大部分会传递到银行体系，通过商业银行宣泄出来。第三，从抗风险情况来讲，各个商业银行抗风险能力差异性很大。第四，政策层面，大家普遍关心当下宏观经济政策在疫情冲击下如何发挥作用，不同的工具、搭配，的作用究竟如何。现在的政策工具搭配，力度是否能够应对面临的冲击和三重压力，或者今年新产生的风险要素是否能逐一应对。国家会不会进入到“流动性陷阱”，这也存在不确定性，值得进一步思考的。