《中国财富管理能力评价报告（2023上）》发布：开放的生态体系已成为财富管理行业重要的升级趋势

中国发展网讯  8月24日，中国数字金融合作论坛与中国人民大学财政金融学院联合举办中国财富管理数字化转型大会。会上发布了由中国人民大学国际货币研究所团队完成的《中国财富管理能力评价报告（2023上）》。

本次报告的主题是“数字化助力财富管理开放生态建设”，报告列出2023年上半年财富管理能力百强机构，排名主要聚焦公募类财富管理产品（非现金类）的保有规模，包括银行理财产品以及非货币公募基金。其中，前20家有18家为银行，招商银行以23303亿元的总保有规模排名第一，兴业银行、中国工商银行、中国建设银行、中国银行排在第二至五位。此外，第三方机构蚂蚁基金、天天基金分别位列第六和第十三。

基于客观数据，报告提出，2023年上半年，机构整体财富管理能力有所提升。在目前的多元财富管理行业格局中，银行仍处于中流砥柱地位，券商市场占有率持续扩张，公募基金公司财富管理服务发展空间较大，第三方机构依托互联网发展迅速，在专业服务普惠性和交互体验性方面具有较强竞争优势。

从百强机构的数量上看，前100家机构中，银行上榜62家，依然处于绝对优势地位；券商、第三方机构、基金公司分别入围19家、11家、7家。从总体评分看，前100家机构得分平均值为213.93分，较2022年末的210.58分上升1.59%。其中，银行平均得分为232.60分，第三方机构平均242.53分，券商平均165.77分，基金公司平均135.63分。

报告指出，近年来，随着财富管理行业数字化转型的深入，以及居民财富管理需求的日益精细化、复杂化和多样化，财富管理开始从单纯的金融产品和服务数字化进一步向平台化、生态化方向演变，财富管理数字化转型进入新阶段，即财富管理开放生态的建设。

中国人民大学国家货币研究所特约研究员王剑代表课题组在做解读时表示，为了更好地提供专业化、智能化服务，财富管理行业开始逐步构建开放生态，数字化转型的新阶段正在到来。这个阶段，通过打通财富管理服务价值链的上下游，构建更加协同共赢的财富管理生态圈，各机构可以挖掘并释放潜在生态价值，实现财富管理业务的高质量发展。

王剑指出，各类机构共同构建开放的生态体系已成为财富管理行业重要的升级趋势，而高效、普惠、安全、完善的开放生态必须建立在扎实的数字化能力之上。我们从前台能力、中台能力、后台能力三方面剖析了建设开放生态的核心环节和具体内涵。

第一，建设开放生态需要专注前台能力，以实现持续、精准的获客。财富管理机构的公众号通常是其获客引流的核心私域阵地，此外，一些机构还重点开放了中心化公域阵地以帮助资管机构吸引目标客户。在开放式财富社区，机构自身还能够通过多种方式向用户普及必要的金融投资知识，让客户看得懂、能操作，从而吸引因金融素养缺乏而畏怯不投的客流。同时，智能化、个性化的开放社区也能让客户更便利化地享受财富管理一站式服务，沉浸式体验全旅程陪伴服务，提升客户获得感、幸福感，帮助稳固既有客流。

第二，建设开放生态需要提升中台能力，以做到充分、深入的析客。财富管理机构能够利用开放平台上的日常交互数据进行运营情况分析和反馈，并结合不同人群的特征来更好地理解客户需求，以有效地帮助和牵引入驻机构针对不同客群特点，为客户提供个性化、完善化的财富管理服务，助力客户实现财富梦想。同时，高效的数据管理也有利于合作机构更好地管理客户预期，及时动态调整财富管理方案，切实提升服务的效率，极大地改善客户的服务体验。未来财富管理机构开放平台的日均使用率和点击访问率会不断提高，机构的数据管理和保护能力也要进行匹配式提升。

第三，建设开放生态需要深耕后台能力，以帮助高效、优质的运营。在产品刻画、投入产出分析方面，财富管理机构通过运用生动形象的图表符号以及简洁趣味的视频对产品特征进行清晰的刻画，并使用交互式界面展示产品的历史业绩和未来表现情况。在内容创作和粉丝经营方面，机构通过搭建专门的内容分享、新闻资讯社区，提供便捷的直播渠道来帮助合作机构展示自身的优势能力。在线上化服务效率和质量提升方面，资管机构能够依托开放平台APP等为客户提供全天实时服务，不断提升对客户提问和诉求的及时应答率。开放平台还通过创新组织机制，持续推动财富管理机构和资产管理机构的深度合作和自我改进。

王剑还表示，数字化时代的竞争就是生态的竞争，由于不同类型机构的战略定位、经营文化、资源条件和所处的发展阶段与市场环境的不同，各机构在构建财富管理开放生态圈时所采取的模式可能会有所差别。

对于银行而言，由于其在财富管理方面天然具有良好的品牌认知和心理认同，且具有高覆盖面的经营网络和丰富的合作伙伴，也拥有着相对完善的管理制度体系和风险防范能力，因此适合作为财富管理开放平台的建设方。当然，不同类型银行在开放平台建设的着力方向上应有差异。

不同券商的专业能力和资源条件差异比较大，组织架构、人员配置和服务链条的完善情况不统一，因此不应盲目紧跟其他机构的步伐，应谨慎选择开放化财富管理服务的参与模式。一些头部机构可以考虑利用自身的资源禀赋和特色优势逐步拓展线上渠道，实现财富管理的开放式运营 。

第三方机构在探索发展开放化财富管理模式上起步最早，发展至今已形成了比较成熟的财富管理开放生态营运模式。敏锐的市场觉察力、更早的起步、敏捷且丰富的运营策略以及公司领先的科技水平是第三方机构成功的关键要素。未来，第三方机构将通过精耕细作，加强与各类专业机构间的紧密合作，进一步做大做强财富开放平台。